跟着芯片公司率先在东谈主工智能（AI）高潮中赚得盆满钵满，嗅到“钱味”的科技公司纷纷加码投资，试图在AI时间占得先机。

激越的AI需求下，与AI联系的“生态链”一样情随事迁。英国新宏睿投资贬责（New Horizon Global Advisory）创办东谈主兼董事总司理夏宇宸对第一财经记者默示，AI变革中的第一批赢家是约略提供要道时期和基础设施的公司，比如英伟达等芯片制造商。其次，领有无数数据和矫健规画材干的科技巨头将从AI的发展中获益。

当地时刻22日，芯片公司英伟达公布第一季度财报，营收为260亿好意思元，同比增长262%，利润更是激增628%。该公司首席财务官克莱斯（Colette Kress）称，该公司主要芯片产物的需求远超供应，揣度这种情况将继续到来岁。

而当今，大型科技公司正在抢滩数据中心的开发。好意思国商场究诘机构Synergy Research Group在一份论说中揣度，改日每年将有120~130个超大限制数据中心上线。

云规画巨头“抢滩”数据中心

“宇宙上每三天就会在某个场所出现一个新的数据中心”，在亚马逊收集工作公司（AWS）工程副总裁瓦斯（Bill Vass）看来，数据中心正如连车平斗般出现。

寰球经济分析公司BCA Research好意思国股票首席战略师唐克尔（Irene Tunkel）对第一财经记者先容，在生成式AI的生态系统中，“由数学天才规画的模子需要在由数万个开端进芯片驱动的超等规画机上启动，而云工作器则存储了千兆字节的数据。”她默示，提供芯片和规画机硬件、云平台和工作、数据库、收集和分析等产物和工作的属于生成式AI的“基础设施公司”，匡助模子的顺利开发和部署。而这些基础设施公司，正处于咫尺生成式AI高潮的前沿地带。

确实，跟着生成式AI日眉月异的发展，现存数据中心已难以应付宽阔的需求。分析师忖度，即使以2022年推出的Chat GPT版块规画，其考试也需要卓越1万个英伟达的图形处理器（GPU）。数据中心公司Data Bank首席推行官马蒂内克（Raul Martynek）将此表情为一场“海啸”。他称，数据中心的库存将出现虚浮。

这一配景下，亚马逊、微软和Alphabet旗下的谷歌等云规画巨头正在投资上百亿好意思元开发新的数据中心。

云规画巨头是实打实地在费钱。5月22日，微软公司与阿联酋AI公司G42告示，两边将相助投资10亿好意思元在肯尼亚开发一个数据中心，拓展云规画业务。5月13日，微软称将投资40亿欧元在法国开发AI数据中心和云基础设施。5月10日，微软称，运筹帷幄在好意思国威斯康星州建树一个耗资33亿好意思元的AI中心。在亚洲，微软默示，改日四年将在马来西亚投资22亿好意思元，以膨大其在亚洲的云规画和AI工作；在泰国开设其首个亚洲数据中心；并在印尼投资17亿好意思元用于AI和云设施开发。

在蓝图中，微软正准备在本财年下半年（驱散6月底）将微软云Azure新建容量增多一倍，并将在2025财年的上半年将新增数据中心容量升迁2倍。左证报谈，微软但愿“确保创记载数目的GPU”来处理AI使命负载。

以前两年里，亚马逊已首肯斥资1480亿好意思元在寰球开发和运营数据中心，以应酬AI诓骗和其他数字工作需求的激增。例如，5月22日，该公司默示将在西班牙投资157亿欧元，扩大其在欧洲的云规画业务。本年以来ag九游会官方，该公司已在德国、墨西哥、好意思国、沙特阿拉伯和新加坡告示了访佛的长期名堂。该公司将在法国投资12亿欧元，在新加坡追加投资120亿新元，到2040年前，在德国的数据中心投资78亿欧元。

谷歌也正在寰球布局其数据中心。5月21日，谷歌在一份新闻稿中默示，该公司将干涉10亿欧元扩建其在芬兰的数据中心。4月底，谷歌告示投资30亿好意思元，用于开发或扩建其在弗吉尼亚州和印第安纳州的数据中心园区。

本年龄首，Meta也默示，将在好意思国印第安纳州新建一个价值8亿好意思元的数据中心。

数据中心的需求也反馈在对地盘的需求上。左证房地产公司世邦魏理仕（CBRE）的数据，2023年，好意思国的数据中心面积增长了26%，在建面积也创下了历史新高。可用空间的价钱正在上升，但空置率却情系沧海，这标明供应跟不上需求。

买卖地产公司感恩梁行（Cushman & Wakefield）数据中心业务推行董事格林伍德（Ali Greenwood）称：“当今的需求量太大了，而五年前是莫得这种需求的。”

除云规画公司正加急开发数据中心外，寰球私募股权投资者和钞票贬责公司也对数据中心十分看好。本年以来，亚太地区的数据中心交往十分活跃，并购额达到8.4047亿好意思元，占寰球总量的一半以上。例如，寰球投资巨头黑石集团（Blackstone）正运筹帷幄收购领有11个超大限制数据中心的AirTrunk。

生成式AI的投资泡沫“还非长年青”

除数据中心外，科技巨头为这场AI创新干涉的全体投资也居高不下。在最近的季度财报电话会议上，谷歌、微软和Meta齐强调了他们在AI上的宽阔投资。Meta将本年的开销预测升迁了至多100亿好意思元，谷歌运筹帷幄每季度本钱开销约120亿好意思元。微软最近一个季度破耗了140亿好意思元，揣度这一开销将“权贵”增多。

但这场时期创新的影响并不仅限于科技巨头。

唐克尔默示，生成式AI将澈底改换经济并颠覆多个行业。她例如说，在医疗管职业，生成式AI不错转录和汇总医疗记录、解读医疗图像并修起浪费者医疗问题；在金融管职业，AI不错协助证券订价、交往、记录保存和投资组合贬责。它还不错匡助预测信用水平，并为多种金融科技诓骗提供匡助。

“生成式AI将从数字诓骗转向高等模拟、测试和考试，将产物开发周期从几年镌汰到几个月。”唐克尔称，“AI个东谈主助理将被集成到各式开导中，包括汽车仪容板、键盘和家用电器。”

好意思国银行好意思国股票战略和量化战略阁下苏布拉马尼安（Savita Subramanian）也以为，在10年或更短的时刻内，尺度普尔500指数公司很可能会因生成式东谈主工智能的影响而变得愈加高效和简短。例如，“呼唤中心如故被东谈主工智能颠覆，金融工作、法律工作和好莱坞等其他鸿沟也将从中受益。”

苏布拉马尼安称，上世纪八九十年代，跟着个东谈主电脑创新的兴起，九行八业的自动化经由束缚升迁，分娩力和成果也出现了访佛的情况。一些公司需要最初弄了了如何正确使用生成式AI器具，这将使其利润率扩大。

不单是私营部门，好意思国政界也在悄悄“浮躁”。近日，一个两党小组提倡好意思国国会在改日三年内至少破耗320亿好意思元来发展AI并建树关连保险纪律。

跟着生成式AI公司带来了丰厚的陈说，很多投资者惦念，当今入场是否为时已晚。此外，对于生成式AI看法股是否存在泡沫的争论正处于尖锐化情景。

唐克尔对此称：“咱们以为泡沫正在酿成，这就像其他冲破性时期一样。固然，这个泡沫终究会翻脸。不外，咱们以为这个泡沫仍然年青，投资者暂时可能还不思废弃陈说。”

“像任何创新性的时期一样，从生成式AI基础设施开发到模子和诓骗设施，再到早期聘任，生成式AI将阅历一个当然的演变。而了解这些股票类别的弘扬、估值和基本面，是解答咱们在这轮创新周期中的所处位置，以及生成式AI是否仍是一项好的投资等问题的要道。”唐克尔说。

夏宇宸也默示：“跟着像ChatGPT这么的大模子在多个鸿沟展现出其诓骗价值，2024年AI对股市的影响可能继续存在。OpenAI和其他AI鸿沟的教训者可能会络续鼓励时期发展，眩惑更多投资。但商场对AI的看法可能会愈加熟习和审慎，投资者可能会愈加关怀公司的具体诓骗案例和收益后劲，而不单是是时期自己的爽气东谈主心的出路。”

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